Pure Storage季度營(yíng)收與凈收入記錄

但季度環(huán)比的增長(zhǎng)已經(jīng)明顯放緩：

是什么導(dǎo)致Pure的緩慢增長(zhǎng)?

今年6月份，該公司推出了一個(gè)系列產(chǎn)品更新，旨在突顯更大容量，高性能以及無(wú)中斷升級(jí)。然后就沒什么了，可能你會(huì)認(rèn)為這會(huì)引起銷售量走低。

而在其IPO文件中確實(shí)有所顯示，高德納估算的其相關(guān)市場(chǎng)地位——已經(jīng)用于市場(chǎng)營(yíng)銷，實(shí)際上完全夸大了，當(dāng)然就對(duì)其總體信用度有所影響也在情理之中。

還有，Pure競(jìng)爭(zhēng)廠商的全閃存陣列產(chǎn)品推出步伐也在加快。

6月份，惠普推出了一個(gè)全閃存陣列—— StoreServ 20000。

NetApp用AFF8000加強(qiáng)了其全閃存FAS產(chǎn)品。8月份Tintri將一個(gè)全閃存陣列投入市場(chǎng)，9月份甲骨文也推出了全閃存FS1產(chǎn)品，Tegile也在該月發(fā)布了一個(gè)2層全閃存陣列。在全閃存在行動(dòng)方面，Nexenta與閃迪也開始聯(lián)手。

5個(gè)月5種全閃存陣列產(chǎn)品，整個(gè)周期接連不斷的產(chǎn)品發(fā)布似乎都在拖慢Pure的增長(zhǎng)。

我們相信，在2016年早期Nimble Storage也將推出一款全閃存陣列產(chǎn)品。現(xiàn)在我們僅僅將Pure的企業(yè)AFA競(jìng)爭(zhēng)廠商排排隊(duì)就有13家——Dell, EMC, HDS, HP, IBM, Kaminario, Nexenta, NetApp, Solidfire, Tegile, Tintri, Violin Memory和X-IO。

那么相比其他廠商的得不到，Pure Storage用它的全閃存陣列得到了什么?可以說(shuō)，它獲得了一個(gè)更好的升級(jí)/支持商業(yè)模式，但僅此而已?？傮w特征大致相當(dāng)，價(jià)格/性能比方面折扣活躍。目前沒有現(xiàn)成廠商想獲取Pure的控股權(quán)，也就是說(shuō)它會(huì)拼命打折，而Pure似乎也并沒有一個(gè)強(qiáng)大的垂直市場(chǎng)利基或技術(shù)優(yōu)勢(shì)來(lái)從眾廠商中脫穎而出。

我們可以簡(jiǎn)單設(shè)想Pure的高，中，低增長(zhǎng)率：

Pure IPO之后的增長(zhǎng)率可能性

這是一個(gè)粗略的計(jì)算思考，當(dāng)然個(gè)別線路可能會(huì)上升或下降，但也算有了一個(gè)整體思路。我們所提到的問(wèn)題是——Pure在并沒有突出技術(shù)優(yōu)勢(shì)，沒有強(qiáng)大的垂直市場(chǎng)特性，擁有相當(dāng)產(chǎn)品的主流廠商和其他創(chuàng)業(yè)公司競(jìng)爭(zhēng)加劇的時(shí)候，為什么能重新回到40%的季度環(huán)比增長(zhǎng)率?

在所描述的情況中似乎沒有什么理由提供它的平均銷售價(jià)格，因而我們認(rèn)為Pure轉(zhuǎn)虧為盈可能會(huì)很難，它可能會(huì)繼續(xù)燒錢，虧損，除非開發(fā)出一項(xiàng)令人信服并且可持續(xù)的技術(shù)(與)或商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)，否則它將不再矚目而是逐漸淪為一家二線全閃存陣列提供商，希望不會(huì)太糟，因?yàn)檫@意味著股票價(jià)格下跌。

而Pure方面，面對(duì)種種質(zhì)疑，Pure Storage總裁Dave Hatfield的說(shuō)法則有些四兩撥千斤的意味，他表示“我們的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象是虎踞25年的旋轉(zhuǎn)磁盤市場(chǎng)，而不是特定的競(jìng)爭(zhēng)廠商，我們正在見證大型傳統(tǒng)廠商的認(rèn)證客戶轉(zhuǎn)向閃存存儲(chǔ)，但我們相信我們能在該領(lǐng)域位居首位。也堅(jiān)信我們能夠比大多數(shù)廠商的發(fā)展快得多。”

同時(shí)Hatfield還表示堅(jiān)實(shí)可靠的銷售渠道重心對(duì)于Pure Storage也非常重要。

“客戶都知道他們有一個(gè)選擇，我們的合作伙伴覆蓋面和服務(wù)能力幫助我們將觸手伸向多個(gè)市場(chǎng)。對(duì)于學(xué)校或醫(yī)院，我們技術(shù)的價(jià)值主張與最大的金融機(jī)構(gòu)是一樣的。”

Pure Storage CEO Scott Dietze也在周三博客文章中有所呼應(yīng)，承諾達(dá)到三贏，第一客戶贏，第二合作伙伴贏，第三才是Pure,還有通過(guò)合作伙伴完成近100%業(yè)務(wù)。

銷售渠道依然強(qiáng)大這是Pure主要強(qiáng)調(diào)的，但除此之外似乎除了安撫并沒有對(duì)其未來(lái)給出太多正面答復(fù)，未來(lái)還需向前向錢看。

崔歡歡