與以往老鼠倉的曝光不同，此次一眾投研人員被查的線索多來自交易所的“大數(shù)據(jù)系統(tǒng)”。該系統(tǒng)是業(yè)內(nèi)人士對滬深兩市交易所一系列監(jiān)察系統(tǒng)口語化的統(tǒng)稱。
據(jù)悉，滬深兩大交易所對“老鼠倉”等交易行為建立了專項(xiàng)核查和定期報(bào)告制度，目前交易所已建立實(shí)時(shí)監(jiān)控機(jī)制、專項(xiàng)核查機(jī)制、聯(lián)動監(jiān)控機(jī)制、智能化監(jiān)控機(jī)制四位一體的監(jiān)控體系。
此前，博時(shí)馬樂老鼠倉亦由監(jiān)管系統(tǒng)挖出。當(dāng)時(shí)深圳交易所在監(jiān)控時(shí)發(fā)現(xiàn)，有異常賬戶重倉的小盤股和馬樂掌舵的博時(shí)精選高度重合。進(jìn)一步追查發(fā)現(xiàn)，馬樂通過操作自己控制的三個(gè)股票賬戶，先于或同期與其管理的博時(shí)精選基金買入相同股票76只，成交金額人民幣10億余元，獲利近2000萬元。
據(jù)接近證監(jiān)會稽查局的人士介紹，現(xiàn)在去現(xiàn)場檢查，用電腦直接能查出嫌疑人的所有電話。電腦文件的數(shù)據(jù)恢復(fù)功能很強(qiáng)大。用一個(gè)與U盤類似的東西插上電腦即可。有參與調(diào)查的人士說，“看到這種數(shù)據(jù)恢復(fù)能力，自己都嚇出一身冷汗。”
監(jiān)管層利用大數(shù)據(jù)調(diào)查老鼠倉，主要是通過模型在海量的交易數(shù)據(jù)中，調(diào)查違規(guī)行為。“哪些賬戶有聯(lián)動性，很快就會被發(fā)現(xiàn)，往往操作越頻繁越容易露餡。”業(yè)內(nèi)人士表示。
深交所總經(jīng)理宋麗萍曾在今年的“兩會”期間公開表示，深交所有一個(gè)幾十人的監(jiān)控室，通過200多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，倘若股價(jià)偏離了大盤走勢，會立即核查該上市公司是否有特殊的信息公布。如果有投資者在公司還未發(fā)布“高送轉(zhuǎn)”、重組等利好消息之前，首次買入相關(guān)股票，隨后該股出現(xiàn)異動，則深交所會立即監(jiān)控到此行為并上報(bào)證監(jiān)會。
在大數(shù)據(jù)監(jiān)管實(shí)行之前，金融行業(yè)的老鼠倉事件基本都來源于舉報(bào)和監(jiān)管層的現(xiàn)場檢查。比如楊奕案的爆出是由于情人反目；而中郵基金原冠軍基金經(jīng)理厲建超則是因?yàn)橥械呐e報(bào)。
查處老鼠倉的工作非常繁瑣，一般需要查看長達(dá)三年的交易數(shù)據(jù)，隨著“數(shù)字稽查”的不斷升級，案件線索發(fā)現(xiàn)、報(bào)送的及時(shí)性和精準(zhǔn)度也在提高。剛剛完成宣判的馬樂案，證監(jiān)會于2013年4月11日啟動對相關(guān)賬戶異常交易案的初查工作，2013年6月21日立案稽查，交由深圳證監(jiān)局承辦，僅僅兩個(gè)多月的時(shí)間。
