繼下發(fā)文件暫停支付寶、騰訊虛擬信用卡產(chǎn)品、暫停條碼(二維碼)支付服務(wù)后，央行近日再度下發(fā)文件草案，對(duì)第三方支付轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)金額進(jìn)行限制。

央行文件最受關(guān)注一條是：個(gè)人支付賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬單筆金額不得超1000元，同一客戶(hù)所有支付賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬年累計(jì)金額不得超過(guò)1萬(wàn)元，超過(guò)額度則應(yīng)通過(guò)客戶(hù)的銀行賬戶(hù)辦理。

中金公司日前一份報(bào)告顯示，如果央行嚴(yán)格執(zhí)行不允許向銀行賬戶(hù)回提，將意味著商戶(hù)收款后或者投資者購(gòu)買(mǎi)余額寶收益無(wú)法轉(zhuǎn)移到銀行賬戶(hù)提現(xiàn)，將極大影響客戶(hù)體驗(yàn)。

中金公司報(bào)告主要觀點(diǎn)如下：

影響余額寶用戶(hù)體驗(yàn)

個(gè)人支付賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬是指在無(wú)真實(shí)交易背景時(shí)進(jìn)行的支付賬戶(hù)之間轉(zhuǎn)帳，而銀行帳戶(hù)向支付賬戶(hù)轉(zhuǎn)帳不受此限制。

但，從支付寶賬戶(hù)向余額寶帳戶(hù)充值(實(shí)質(zhì)是購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金)可以被定義為支付帳戶(hù)消費(fèi)行為，可能會(huì)受到消費(fèi)金額限制，從而影響余額寶規(guī)模增長(zhǎng)。

銀行網(wǎng)關(guān)充值模式不受此次意見(jiàn)稿影響。而如果嚴(yán)格執(zhí)行不允許向銀行賬戶(hù)回提，將意味著商戶(hù)收款后或者投資者購(gòu)買(mǎi)余額寶收益無(wú)法轉(zhuǎn)移到銀行賬戶(hù)提現(xiàn)，將極大影響客戶(hù)體驗(yàn)。

對(duì)P2P發(fā)展模式帶來(lái)挑戰(zhàn)

目前P2P公司多采用和第三方支付公司合作方式降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。征求意見(jiàn)稿禁止P2P公司在第三方支付的開(kāi)戶(hù)，資金只能由投資者的銀行賬戶(hù)或者支付賬戶(hù)打給P2P公司的銀行賬戶(hù)，這將對(duì)P2P公司當(dāng)前的發(fā)展模式帶來(lái)挑戰(zhàn)。

微信信用卡不受影響

征求意見(jiàn)稿禁止第三方支付公司為客戶(hù)辦理支付賬戶(hù)的透支、融資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)，這意味著單純基于第三方支付的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)將不被允許，必須與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。

因此微信信用卡并不受此影響。不過(guò)，商戶(hù)可以通過(guò)賒銷(xiāo)名義繞過(guò)這一限制，變相提供支付賬戶(hù)的融資業(yè)務(wù)。

央行鼓勵(lì)大額支付走銀行賬戶(hù)

征求意見(jiàn)稿出臺(tái)的政策初衷或源于第三方支付帳戶(hù)的小額支付定位，但仍將會(huì)進(jìn)一步與業(yè)界協(xié)商。

央行2012年版的《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見(jiàn)稿明確提到：

互聯(lián)網(wǎng)支付分為銀行賬戶(hù)模式和支付賬戶(hù)模式、支付機(jī)構(gòu)不得以任何形式引導(dǎo)、鼓勵(lì)客戶(hù)在支付賬戶(hù)存放資金、個(gè)人客戶(hù)在同一支付機(jī)構(gòu)開(kāi)立的所有支付賬戶(hù)日終資金合計(jì)余額連續(xù)10天超過(guò)5000元、單位客戶(hù)在同一支付機(jī)構(gòu)開(kāi)立的所有支付賬戶(hù)日終資金合計(jì)余額連續(xù)10天超過(guò)5萬(wàn)元的，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)提醒客戶(hù)降低支付賬戶(hù)資金余額。

這些條款表明央行鼓勵(lì)大額支付走銀行賬戶(hù)，而將第三方支付帳戶(hù)定位在小額便捷支付。

二維碼支付會(huì)向前推進(jìn)

通過(guò)對(duì)比央行征求意見(jiàn)稿和PayPal，可以發(fā)現(xiàn)，央行征求意見(jiàn)稿在單筆交易限額、交易筆數(shù)、支付賬戶(hù)余額上限方面更為嚴(yán)格。

經(jīng)過(guò)過(guò)去一段時(shí)間的快速發(fā)展，余額寶等產(chǎn)品的客戶(hù)群體已非常龐大，征求意見(jiàn)稿可能會(huì)進(jìn)一步與業(yè)界協(xié)商。

第三方支付小額便捷支付定位與國(guó)際監(jiān)管潮流相符，只是在額度上根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行調(diào)整;網(wǎng)絡(luò)信用卡更易被監(jiān)管機(jī)構(gòu)放行，二維碼支付在安全性得到加強(qiáng)后也會(huì)向前推進(jìn)。