患難兄弟的聯(lián)手 Overland籌備收購Tandberg
ZDNet 發(fā)表于：13年05月20日 10:33 [轉(zhuǎn)載] 至頂網(wǎng)
磁帶和磁盤數(shù)據(jù)保護及NAS存儲提供商Overland Storage正在試圖通過收購正在復蘇的Tandberg Data，從金融危機中尋找喘息的機會。
這則消息源自于一份SEC SC 13D/A文檔中，其中包含一封Cyrus Capital致Overland首席執(zhí)行官Eric Kelly的信，有以下相關信息：
如你所知，Cyrus和FBC Holdings Sarl（FBC，Cyrus和Tandberg股東的一家聯(lián)屬公司）正在商討關于Tandberg和Overland之間業(yè)務合并的事情。每一方都已經(jīng)完成大量的盡職調(diào)查，分享了財務信息，并審議了兩家業(yè)務合并可能實現(xiàn)的協(xié)同以及價值。
Tandberg Data曾經(jīng)在2009年4月由于無法償還來自Cyrus Capital的貸款申請破產(chǎn)，最后實際上是Cyrus掌握了Tandberg Data的所有權。在那之后，Tandberg建立了自己的RDX移動磁盤存儲業(yè)務，并打入NAS市場。
Overland Data是另一家處境困難的磁帶廠商，他們也有磁盤數(shù)據(jù)保護業(yè)務，并建立了NAS產(chǎn)品線。它曾在對德國的磁帶自動化供應商BDT發(fā)起的法律訴訟中獲益。
Overland的業(yè)務一直在虧損，已經(jīng)持續(xù)了至少三年時間，正面臨著因為市值不足而被納斯達克摘牌的問題。
最近的財務數(shù)據(jù)也持續(xù)著下滑的趨勢。在2013財年第三季度，Overland收入1160萬美元，比上一季度的1260萬美元和上一財年同期的1520萬美元相比都有所減少。該季度Overland凈虧損510萬美元，比上一季度的430萬美元和上一財年同期的380萬美元，虧損進一步加劇。
在Cyrus的信中寫道：“Tandberg在2012年的GAAP收入接近6700萬美元，Overland的2012年收入是5960萬美元。”
Cyrus Capital Partners宣布他們擁有Overland 19.9%的股份。從前一段時間開始，Cyrus Capital Partners就已經(jīng)開始和FBC Holdings討論Overland與Tandberg Data業(yè)務合并的事情了，并在信中提出：
- Overland將以平等并購的基礎收購Tandberg（例如，Overland的股東，在全面攤薄的基礎上，在合并之后擁有Overland 50%的股份，Tandberg擁有剩下50%的股份。）
- 此外，預計這次交易可能會讓Overland股東有機會以現(xiàn)金形式獲得Overland部分持股量。
- Overland將在聯(lián)合董事會中占有多數(shù)席位
這封信還透露了兩家公司聯(lián)手的原因：
目前Overland并不是正現(xiàn)金流，在業(yè)務轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略實施投入很多。
與Tandberg的交易將大大改善業(yè)務規(guī)模，使得合并之后的實體能夠產(chǎn)生大量自由現(xiàn)金流。
Tandberg Data首席執(zhí)行官Pat Clarke這樣表示：
底線是，我們這方面能做一些有意義的整合。我們認為，Tandberg Data與Overland Storage合并的意義有很多，這已經(jīng)在今天Erac Kelly的信中提到了。
合并之后公司規(guī)模擴大，這成為一家強大的存儲公司，有很好的渠道和OEM客戶，以及很好的IP和產(chǎn)品。雙方結合之后，會在開發(fā)產(chǎn)品和推動收入增長上投入更多精力。我們認為，這將是一個令人激動的機會，我們拭目以待。
Overland將在5月18日最終決定接受或者拒絕并購提議。
